Bab 6 Mencari Sumber Pendanaan dan Investasi


Ada berbagai cara mencari sumber dana untuk usaha. Mulai dari koperasi simpan pinjam sampai dengan rumah gadai. Selain itu kredit usaha yang ditawarkan oleh bank – bank pun semakin hari kian menggoda.
Berikut ini akan dibahas secara singkat mengenai sumber – sumber dana yang bisa menyediakan modal untuk usaha.
1.      Dana Pribadi
Berasal dari tabungan pribadi atau deposito, menjual barang – barang berharga dan sebagainya. Kelebihan dari dana ini adalah merupakan dana yang paling murah karena tidak dikenakan beban bunga. Kekurangannya ialah jumlah yang terbatas.
2.      Dana dari sistem gadai
Dapet diperoleh dengan menggadaikan barang maupun surat berharga ke lembaga formal maupun non-formal, misalkan rumah gadai. Prosedur untuk mendapatkan dana ini relatif sederhana, keterbatasannya ada pada jumlahnya yang biasanya terbatas dan juga jangka waktu pinjaman yang relatif pendek.
3.      Pinjaman kepada lembaga non-formal
Dana didapatkan dari  pinjaman arisan keluarga atau kelompok pertemanan ataupun meminjam dari rentenir. Caranya sederhana namun jangka waktu pinjaman juga relatif pendek.
4.      Bermitra / berpartner
Mendapatkan pendanaan dengan mengundang investor untuk memodali usaha, atau pendanaan dari lemabaga pengembangan kemitraan. Dana juga bisa diperoleh melalui usaha modal ventura. Dana semacam ini tergolong murah karena tidak ada beban bunga dan kemungkinan perusahaan tumbuh lebih cepat sangat besar. Kekurangannya adalah proses mendapatkannya sangat lama sehingga tidak dapat diandalkan untuk keperluan dana yang sangat mendesak
5.      Hibah
Mendapatkan dana dari perusahaan atau lembaga yang mempunyai program pengembangan kewirausahaan. Dana jenis ini tergolong sangat murah tetapi persaingan untuk memperolehnya sangat ketat.
6.      Pinjaman ke lembaga non-bank
Jenis pinjaman ini antara lain pinjaman ke komperasi simpan pinjam atau BPR, pinjaman ke lembaga pembiayaan maupun leasing. Prosedurnya relatif lebih mudah dibandingkan dengan dengan lembaga perbankan. Nilai pinjaman juga bisa dinegosiasikan demikian juga dengan jangka waktu pinjamannya. Kekurangannya terkadang suku bunga yang ditawarkan lebih tinggi. Bila ingin meminjam di koperasi, peminjam harus menjadi anggota terlebih dahulu.
7.      Pinjaman ke bank
Dana didapatkan dengan meminjam langsung ke bank. Kendala terbesar adalah pada prosedur dan persyaratan yang harus dipenuhi oleh pemohon kredit. Pinjaman ini relatif aman karena perjanjiannya jelas dan juga ada pengawasan dari pihak bank. Jumlah pinjaman relatif besar bila dibandingkan dengan sumber pendanaan lainnya.
8.      Pasar modal
Menerbitkan surat hutang dan ditawarkan ke publik melalui pasar modal. Untuk kebutuhan dana yang sangat besar maka pinjaman ini bisa menjadi salah satu pilihan yang tepat. Namun banyak syarat dan prosedur yang harus terpenuhi terlebih dahulu sebelum pemohon dana layak menerbitkan surat utang ke publik. Selain itu juga perusahaan wajib menampilkan laporan keuangan setiap periode.
(Himawan Hartono)

Selain itu masih terdapat sumber pendanaan yang lainnya,yaitu  Sumber Pembiayaan Jangka Panjang dan Pembiayaan Saham Biasa, pendanaan ini merupakan pendanaan yang didasarkan pada pecking order theory, urutan pendanaan untuk meningkatkan nilai perusahaan dilakukan berdasarkan pendanaan yang memiliki risiko lebih kecil yaitu pertama laba ditahan, diikuti dengan hutang, dan yang terakhir ekuitas baru  Myers (1984).
Implikasi dari teori ini adalah perusahaan lebih menyukai  financial slack dalam menjaga fleksibelitas keuangan untuk sumber dana investasi di masa depan, dengan menghindari keterpaksaan untuk mengeluarkan saham baru pada tingkat harga saham yang rendah. Penjualan saham baru merupakan kegiatan untuk mengurangi leverage yang selanjutnya akan menurunkan harga saham. Di lain pihak hutang baru merupakan aktivitas yang dapat meningkatkan leverage yang akan meningkatkan harga saham perusahaan.
Keputusan pendanaan adalah keputusan tentang bagaimana perusahaan mendanai aset-asetnya. Dengan kata lain berkaitan tentang jenis-jenis sumber dana dan konposisi dari tiap sumber dana itu. Sumber dana dapat dibedakan menjadi sumber dana jangka pendek dan panjang. Sumber dana jangka panjang terdiri dari hutang jangka panjang dan ekuitas.
Sumber Pembiayaan Jangka Panjang
Ø            Sumber dana yang digunakan dalam perusahaan jika waktu pengembalian lebih dari 1 tahun.
·        Sumber dana pada setiap tahap perkembangan perusahaan :
1.        Pendirian
                     Seperti : Tabungan Pribadi, Kredit dagang.
2.        Pertumbuhan
                     Seperti : Dana Internal, Kredit Bank, dan Modal Ventura.
3.        Kedewasaan
                     Seperti : Go Public melalui pasar uang dan pasar modal.
4.        Matang dan Kemunduran
                     Seperti : Dana Internal, Pembelian kembali Saham, Diversifikasi dan Merger.

·        Sumber pembiayaan jangka panjang perusahaan yang utama :
a)      Saham preferen.
b)      Saham biasa

*      Modal Ventura
modal yang berasal dari perusahaan lain yang diinvestasikan kedalam perusahaan dalam bentuk kerjasama. Modal ventura cocok untuk perusahaan yang sedang berkembang.
*      Pembiayaan Langsung
Pembiayaan langsung jangka panjang dalam bentuk pemberian pinjaman dari Bank komersil atau perusahaan asuransi.
Klasifikasi dari pembiayaan langsung :
1.      Term Loan
Adalah pinjaman bisnis dengan jangka waktu pengembalian 1-15 tahun.
2.      Private replacement
Adalah penempatan dana dengan jangka waktu pengembalian > 15 tahun.
Karakteristik dari pembiayaan langsung :
1.      Pembayaran berdasarkan amortisasi.
2.      Ada waktu jatuh tempo, seperti dari bank < 5 tahun, dan dari perusahaan asuransi 5-15 tahun.
3.      Ada jaminan untuk bank 90% dari kredit, dan untuk perusahaan asuransi 1/3 pinjaman.
4.      Ada opsi, yaitu pilihan bagi kredit untuk membeli saham biasa.
Persyaratan perjanjian pinjaman :
1)      Mempertahankan current ratio yang memadai dan modal kerja minimum.
2)      Tidak boleh menambah hutang jangka panjang dari pihak lain tanpa izin.
3)      Perusahaan personil manajemen harus seizing kreditur.
4)      Laporan keuangan harus disampaikan secara periodik kepada kreditur.

*      Bank Investasi
Dana jangka panjang juga bisa didapat melalui perantara seperti bank investasi.
Fungsi bank investasi:
a.       Penanggung jawab atas resiko fluktuasi harga sekuritas dalam masa penjualan.
b.      Menjual surat berharga dan menyeleksi perusahaan yang akan menjual sekuritas.
c.       Memberikan bimbingan dan nasehat.
d.      Memonitor perusahaan dan memberikan informasi yang seimbang.
Proses operasi Bank Investasi
-      Perundingan dengan perusahaan tentang :
1.        Jumlah dana yang dibutuhkan
2.        Tipe sekuritas yang akan diterbitkan
3.        Bentuk perjanjian.
-      Laporan pendaftaran untuk penjualan sekuritas pada pihak yang berwenang.
-      Penetapan harga sekuritas.
-      Penggunaan sindikasi Penanggungan.
-      Melibatkan penjual/pialang sekuritas.
-      Penawaran dan penjualan.
-      Stabilisasi harga sekuritas.

Biaya penerbitan sekuritas ~ biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk menerbitkan sekuritas.
-      Biaya penerbitan ditetapkan berdasarkan negosiasi antara bank dengan perusahaan.
-      Pada penawaran terbuka biaya penerbitan sekuritas dihitung sebagai perbedaan harga yang ditawarkan kepada publik dengan yang diterima perusahaan.

Ø            Pembiayaan dengan hutang jangka panjang
 Kewajiban terhadap pihak luar dengan masa jatuh tempo > 1 tahun.
{     Jenis-jenis hutang jangka panjang :
1.      Secured Bond (Hutang dengan jaminan).
Seperti :  Mortgage Bond (Hipotik) ~ hutang jangka panjang dengan jaminan aktiva tidak bergerak.

F     Klasifikasi dari Secured Bond :
a.       Berdasarkan Tambahan Utang :
§         End Closed Mortgage ~ tidak dapat menjaminkan aktivanya untuk yang lain sebelum hutangnya lunas.
§         Open End Mortgage ~ tidak ada batasan hutang untuk aktiva perusahaan yang dijaminkan.
§         Limited Open End Mortgage ~ hutang dapat ditambah sampai batas tertentu dari nilai aktiva yang dijaminkan.
b.      Berdasarkan ruang lingkup jaminan :
§         Spesific Line (Hak gadai Khusus) ~ hipotik yang dijamin dengan aktiva yang ditentukan secara khusus.
§         Blanket Mortgage (Hipotik Umum) ~ hutang yang dijamin dengan tanah dan semua yang melekat diatasnya.
c.       Berdasarkan Urutan Tuntutan :
§         Hipotik senior ~ pemegang hipotik mendapat prioritas utama dalam mengklaim aktiva perusahaan yang dijaminkan.
§         Hipotik Junior ~ urutan tuntutannya ditempelkan pada urutan berikutnya yang lain.

2.      Unsecured Bond (Hutang tanpa Jaminan)
§         Debenture (Obligasi Mandat) ~ Obligasi yang dikeluarkan perusahaan tanpa jaminan aktiva tertentu.
§         Subordinate Debenture (Obligasi Mandat Bawahan) ~ hutang yang memiliki hak klaim setelah klaim hutang senior dibayarkan.
3.      Income Bond
§         hutang dimana bunganya hanya dibayarkan bila perusahaan mempunyai laba yang cukup untuk membayar bunga tersebut.

Ø            Pembiayaan dengan Saham Biasa
Saham biasa (common stock) ~ surat (sertifikat) yang menunjukkan bahwa pemegangnya adalah pemilik perusahaan. Saham merupakan sumber dana utama dari perusahaan dan merupakan bagian dari modal sendiri, dimana terdiri dari :
F     Modal disetor (nominal)
F     Agio saham (disagio saham)
F     Laba ditahan (retained earning)

Hak-hak pemegang saham biasa
{     Hak kolektif
a)      Mengubah anggaran dasar perusahaan.
b)      Membuat dan mengubah ART perusahaan.
c)      Memilih direksi perusahaan.
d)      Menyetujui dan mengesahkan penjualan aktiva tetap.
e)      Mengadakan merger.
f)        Mengubah jumlah saham biasa.
g)      Menerbitkan surat berharga.
{     Hak individual
a)      Hak suara dalam RUPS.
b)      Menjual saham kepada orang lain.
c)      Memeriksa pembukuan.
d)      Memperoleh sisa penjualan aktiva hasil likuidasi.

Faktor yang dipertimbangkan dalam pembiayaan saham biasa
1)      Pembagian laba
2)      Pengendalian perusahaan
3)      Pembagian resiko.

Penggunaan hak suara untuk memilih direksi, yaitu :
1.      Proxy (alat pemindahan suara) ~ hak suara dapat di wakilkan pada orang lain.
2.      Pemungutan suara kumulatif ~ setiap pemegang saham dapat memberikan suara untuk setiap direktur yang akan dipilih sesuai dengan jumlah saham.
JenisJenis Saham :
1.            Saham Berklasifikasi :
-         Saham A ~ saham yang memiliki hak suara.
-         Saham B ~ saham yang tidak memiliki hak suara.
2.            Saham Pendiri ~ saham yang memiliki hak suara tunggal dan biasanya tidak memperoleh pembagian deviden selama tahun-tahun awal.

Evaluasi Saham diLihat dari sudut pandang :
a.             Emiten :
{     Keunggulan pembiayaan dengan saham biasa :
§         Tidak membayar dividen tetap (biaya modal).
§         Tidak memiliki tanggal jatuh tempo.
§         Dapat digunakan untuk menyangga kerugian.
§         Lebih mudah terjual dibanding obligasi.
§         Dividen dikenakan pajak yang lebih rendah.
{     Kelemahan pembiayaan dengan saham biasa :
§         Berkurangnya hak suara pemilik saham lama.
§         Saham lebih banyak memberi hak atas laba.
§         Biaya penerbitan saham lebih mahal dari biaya penerbitan obligasi.
§         Biaya modal dari saham biasa umumnya lebih tinggi dari biaya modal dari hutang.
b.            Masyarakat :
{     Perusahaan akan terpengaruh karena penurunan laba.
{     Tidak melibatkan biaya tetap.

Preemptive Right (Hak memiliki lebih dahulu)
{     Hk pemegang saham untuk membeli penjualan saham baru.

Tujuan perusahaan sering menerbitkan Preemptive Right :
a.       Menjaga kekuasaan untuk mengendalikan perusahaan.
b.      Melindungi penurunan nilai saham.

Penggunaan hak dalam pembiayaan
Jika Preemptive Right tercantum dalam AD & ART, maka perusahaan memiliki 2 pilihan :
1.            Menjual saham baru kepada pemegang saham lama.
2.            Menjual saham baru kepada investor baru.
 Oversubscription privilege ~ hak untuk menfaatkan, menjual dan menggunakan haknya.
Metode Penjualan Saham Biasa
1)      Penawaran Penanggungan: menjual saham baru kepada masyarakat melalui bank investasi (under writer) dengan jaminan penjualan 100%.
2)      Standby Agreement : menjual saham baru kepada masyarakat melalui bank investasi dengan jaminan kurang dari 100%.
3)      Penawaran hak murni: menjual saham biasa baru kepada pemilik saham lama tanpa melalui bank investasi.

Keunggulan dan Kelemahan dari 3 Metode diatas :
 Metode
Keunggulan
Kelemahan
Penawaran Penanggungan
§          Distribusi luas.
§          Dana pasti diterima.
§          Biaya penanggungan paling mahal
Standby Agreement
§          Biaya penanggungan rendah.
§          Harga per lembar saham lebih murah.
§          Dana diterima relatif pasti.
§          Meningkatkan kesetiaan.
§          Pemegang saham lama.
§          Distribusi tidak luas.
§          Pemegang yang tidak memanfaatkan hak akan rugi.


Penawaran Hak Murni
§          Tanpa biaya penanggungan
§          Meningkatkan kesetiaan pemilik saham lama.
§          Distribusi tidak luas.
§          Penurunan harga saham cukup berarti.
§          Pemegang yang tidak memanfaatkan hak akan rugi.

Ø            Pembiayaan dengan Saham Preferen
Saham preferen ~ saham yang mempunyai hak istimewa dibandingkan dengan saham biasa.
 Ciri-ciri saham preferen:
F     Mempunyai hak prioritas terhadap laba dibanding saham biasa.
F     Mempunyai hak untuk mendapatkan kekayaan lebih dulu dari saham biasa.
F     Mempunyai nilai nominal.
F     Dividen ditetapkan dengan jumlah yang tetap.
F     Penerbitan sekuritas yang baru harus mendapat izin dari pemilik saham preferen.
F     Umumnya tidak mempunyai hak suara memilih direktur.
F     Saham preferen dapat mempunyai 1 atau lebih hak istimewa.
F     Dividen cumulative ~ mempunyai hak untuk mendapatkan dividen secara kumulatif bila sebelumnya perusahaan rugi.
F     Convertibles prefred stock ~ hak untuk dirubah menjadi saham biasa.

Ketentuan yang kurang umum dari saham preferen
1.      Voting Right
ü            Mempunyai hak suara untuk memilih direktur.
2.      Participation
ü            Mendapatkan pembagian laba yang sama dengan saham biasa.
3.      Call Provision
ü            Perusahaan mempunyai hak untuk menarik kembali saham preferen.
4.      Flexibel Deviden Rote
ü            Tingkat deviden yang flexible mengikuti tingkat bunga obligasi pemerintah.

Keunggulan dan kelemahan pembiayaan dengan saham preferen bagi perusahaan
*      Keunggulan pembiayaan saham preferen
a)      Biaya modal yang tetap berupa dividen tetap.
b)      Tidak terikat untuk membayar dividen saham preferen.
c)      Hak istimewa dapat diberikan pada pemilik pertama.
d)      Tidak adanya hak pengendalian dari saham preferen.
e)      Lebih luwes dibanding obligasi.
*      Kelemahan pembiayaan saham Preferen
a)      Kurang minat investor untuk membeli karena harga jual saham preferen > harga jual obligasi.
b)      Biaya differesial saham preferen > biaya differesial obligasi.

Keunggulan dan kelemahan pembiayaan dengan saham preferen bagi investor
*      Keunggulan saham preferen bagi investor
a)      Memberikan dividen (return) yang tepat.
b)      Mempunyai hak prioritas dari saham biasa.
*      Kelemahan saham preferen bagi investor
a)      Hasil yang diterima (deviden) terbatas.
b)      Fluktuasi harga saham preferen > fluktuasi harga obligasi.
c)      Tidak mempunyai hak paksa terhadap deviden.
 Keputusan pembiayaan dengan saham Preferen :
·        Bila laba cukup tinggi (> WACC), perusahaan lebih menguntungkan hutang daripada saham preferen.
·        Bila laba dan penjualan perusahaan berfluktuasi, maka lebih menguntungkan menggunakan saham preferen.
·        Pembiayaan saham preferen tepat bila jumlah hutang sudah cukup tinggi sehingga perusahaan sulit untuk dapat tambahan hutang.
·        Lebih disenangi pemilik saham biasa karena tidak akan merubah pengendalian perusahaan.

Penarikan kembali saham preferen :
Prinsip perhitungan :
1.      Penarikan kembali hutang atau saham dilakukan dengan harapan dapat memperkecil biaya modal.
2.      biaya penarikan kembali saham preferen dan total harga opsi tarik (call provision).
3.      perhitungan aruskas yang diciptakan dilakukan atas dasar sesudah pajak.
4.      penarikan saham preferen bila penghematan biaya modal > biaya penarikan.
5.      penghematan biaya hutang = perbedaan bunga.
6.      biaya penarikan = total nilai hak opsi tarik yang di kompensir dalam bentuk tambahan hutang (p/s yang baru).
7.      penghematan saham preferen = perbedaan deviden yang dibayarkan.

 

12 comments:

Anonymous said...

membantu banget buat memahami capital gain

zalinah aruf said...


SOLUSI MUDAH, CEPAT LUNASI UTANG ANDA, TANPA PERLU RITUAL, WIRIDAN, PUASA DLL. Anda tak perlu ragu harus tertipu dan dikejar hutang lagi, Kini saya berbagi pengalaman sudah saya rasakan dan buktikan, Atas bantuan pak ustad Insyaallah dengan bantuan dana hibah ghaibnya, semua masalah Ekonomi dan hutang saya terselesaikan dengan cepat. untuk konsultasi tata caranya silahkan >>>>>>>>KLIK SOLUSI TEPAT DISINI<<<<<<<<< karna nmr hp pak ustad tdak bisa di publikasikan sembarangan. terima kasih...

Widya Okta said...

Saya Widya Okta, saya ingin bersaksi pekerjaan Allah yang baik dalam hidup saya kepada orang-orang saya yang mencari pinjaman di asia karena buruk ekonomi di beberapa bagian, seperti Indonesia, Malaysia dan lain-lain. Apakah mereka orang yang mencari pinjaman di antara kamu? Maka Anda harus sangat berhati-hati karena banyak perusahaan pinjaman penipuan di sini di internet, tetapi mereka masih asli sekali di perusahaan pinjaman palsu. Saya telah menjadi korban dari suatu penipuan pemberi pinjaman 6-kredit, saya kehilangan begitu banyak uang karena saya mencari pinjaman dari perusahaan mereka. Aku hampir mati dalam proses karena saya ditangkap oleh orang-orang dari utang saya sendiri, sebelum aku rilis dari penjara dan seorang teman yang saya saya menjelaskan situasi saya kemudian memperkenalkan saya ke perusahaan pinjaman reliabl yang SANDRAOVIALOANFIRM. Saya mendapat pinjaman saya Rp900,000,000 dari SANDRAOVIALOANFIRM sangat mudah dalam 24 jam yang saya diterapkan, Jadi saya memutuskan untuk berbagi pekerjaan yang baik dari Allah melalui SANDRAOVIALOANFIRM dalam kehidupan keluarga saya. Saya meminta saran Anda jika Anda membutuhkan pinjaman Anda SANDRAOVIALOANFIRM kontak yang lebih baik. menghubungi mereka melalui email:. (sandraovialoanfirm@gmail.com)
Anda juga dapat menghubungi saya melalui email saya di (widyaokta750@gmail.com) jika Anda merasa sulit atau ingin prosedur untuk memperoleh pinjaman.

Chloe Morrison said...

Apakah Anda berpikir untuk mendapatkan bantuan keuangan, Apakah Anda membutuhkan serius pinjaman mendesak, Apakah Anda berpikir untuk memulai bisnis Anda sendiri, Anda berada di utang, ini adalah kesempatan Anda untuk mencapai keinginan Anda karena kami memberikan pinjaman pribadi, pinjaman bisnis, dan kredit korporasi, dan segala macam pinjaman pada tingkat bunga 2% .HURRAY !!! Hal ini hampir mendapatkan untuk mengakhiri tahun ini dan kami berada di Chloe Firm Pinjaman, kami menjamin semua klien berharga kami bahwa mereka akan mendapatkan semua pinjaman masing-masing dan menjadi tahun baru dengan senyum di wajah mereka.

Untuk informasi lebih lanjut hubungi kami sekarang melalui email {} chloemorrisloanfirm@gmail.com

Informasi Peminjam:
Nama Lengkap: _______________
Negara: __________________
Sex: ______________________
Umur: ______________________
Jumlah Pinjaman Dibutuhkan: _______
Durasi Pinjaman: ____________
Tujuan pinjaman: _____________
Nomor Cell Phone: ________


CHLOEMORRISLOANFIRM
(chloemorrisloanfirm@gmail.com)

Tracy Banks said...

Selamat siang,

Apakah Anda dalam setiap jenis masalah pinjaman keuangan? atau apakah
Anda membutuhkan pinjaman cepat untuk membersihkan debit dan
kembali ke bisnis Pada tingkat bunga 2%. Jika demikian hubungi kami
melalui email kami di bawah ini: tracybanksloanfirm@gmail.com

INFORMASI PINJAMAN APLIKASI DIPERLUKAN DARI ANDA ..

1) Nama Lengkap: ............
2) Sex: .................
3) Umur: ........................
4) Negara: .................
5) Nomor Telepon: ........
6) Bekerja: ..............
7) Pendapatan Bulanan: ......
8) Jumlah Pinjaman Dibutuhkan: .....
9) Durasi pinjaman: ...............
10) Pinjaman Bunga: ...........

Terima kasih.

Tracy Banks said...

Selamat siang,

Apakah Anda dalam setiap jenis masalah pinjaman keuangan? atau apakah
Anda membutuhkan pinjaman cepat untuk membersihkan debit dan
kembali ke bisnis Pada tingkat bunga 2%. Jika demikian hubungi kami
melalui email kami di bawah ini: tracybanksloanfirm@gmail.com

INFORMASI PINJAMAN APLIKASI DIPERLUKAN DARI ANDA ..

1) Nama Lengkap: ............
2) Sex: .................
3) Umur: ........................
4) Negara: .................
5) Nomor Telepon: ........
6) Bekerja: ..............
7) Pendapatan Bulanan: ......
8) Jumlah Pinjaman Dibutuhkan: .....
9) Durasi pinjaman: ...............
10) Pinjaman Bunga: ...........

Terima kasih.

Hannah Boss said...

Saya Ibu Hannah Boss, A pemberi pinjaman uang, saya meminjamkan uang kepada individu atau perusahaan yang ingin mendirikan sebuah bisnis yang menguntungkan, yang menjadi periode utang lama dan ingin membayar. Kami memberikan segala jenis pinjaman Anda dapat pernah memikirkan, Kami adalah ke kedua pinjaman pribadi dan Pemerintah, dengan tingkat suku bunga kredit yang terjangkau sangat. Hubungi kami sekarang dengan alamat email panas kami: (hannahbossloanfirm@gmail.com) Kebahagiaan Anda adalah perhatian kami.

Recardo roland said...

Halo, aku mr Recardo, pemberi pinjaman pinjaman swasta yang memberikan pinjaman kesempatan waktu hidup. Apakah Anda membutuhkan pinjaman mendesak untuk melunasi utang Anda atau Anda membutuhkan pinjaman untuk meningkatkan bisnis Anda? Anda telah ditolak oleh bank dan lembaga keuangan lainnya? Apakah Anda membutuhkan pinjaman konsolidasi atau hipotek? mencari lebih karena kami berada di sini untuk membuat semua masalah keuangan Anda sesuatu dari masa lalu. Kami meminjamkan dana kepada individu yang membutuhkan bantuan keuangan, yang memiliki kredit buruk atau membutuhkan uang untuk membayar tagihan, untuk berinvestasi di bisnis pada tingkat 2%. Saya ingin menggunakan media ini untuk memberitahu Anda bahwa kami memberikan bantuan yang handal dan penerima dan akan bersedia untuk menawarkan pinjaman. Jadi hubungi kami hari ini melalui email di: Recardoroland.loanfirm@gmail.com

Widya Okta said...

Aku Widya Okta, saya ingin bersaksi pekerjaan yang baik dari Allah dalam hidup saya kepada orang-orang saya yang mencari untuk pinjaman di Asia dan bagian lain dari kata, karena ekonomi yang buruk di beberapa negara. Apakah mereka orang yang mencari pinjaman di antara kamu? Maka Anda harus sangat berhati-hati karena banyak perusahaan pinjaman penipuan di sini di internet, tetapi mereka masih asli sekali di perusahaan pinjaman palsu. Saya telah menjadi korban dari suatu 6-kredit pemberi pinjaman penipuan, saya kehilangan begitu banyak uang karena saya mencari pinjaman dari perusahaan mereka. Aku hampir mati dalam proses karena saya ditangkap oleh orang-orang dari utang saya sendiri, sebelum aku rilis dari penjara dan teman yang saya saya menjelaskan situasi saya kemudian memperkenalkan saya ke perusahaan pinjaman dapat diandalkan yang SANDRAOVIALOANFIRM. Saya mendapat pinjaman saya Rp900,000,000 dari SANDRAOVIALOANFIRM sangat mudah dalam 24 jam yang saya diterapkan, Jadi saya memutuskan untuk berbagi pekerjaan yang baik dari Allah melalui SANDRAOVIALOANFIRM dalam kehidupan keluarga saya. Saya meminta nasihat Anda jika Anda membutuhkan pinjaman Anda lebih baik kontak SANDRAOVIALOANFIRM. menghubungi mereka melalui email:. (Sandraovialoanfirm@gmail.com)
Anda juga dapat menghubungi saya melalui email saya di (widyaokta750@gmail.com) jika Anda merasa sulit atau ingin prosedur untuk memperoleh pinjaman.

Lady Mia said...

KABAR BAIK!!!

Nama saya Aris. Saya ingin menggunakan media ini untuk mengingatkan semua pencari pinjaman sangat berhati-hati karena ada penipuan di mana-mana. Beberapa bulan yang lalu saya tegang finansial, dan putus asa, saya telah penipuan oleh beberapa pemberi pinjaman online. Saya hampir kehilangan harapan sampai Tuhan menggunakan teman saya yang merujuk saya ke pemberi pinjaman sangat handal disebut Ibu Cynthia meminjamkan pinjaman tanpa jaminan dari Rp800,000,000 (800 Juta) dalam waktu kurang dari 24 jam tanpa tekanan atau stres dengan tingkat bunga hanya 2%.

Saya sangat terkejut ketika saya memeriksa saldo rekening bank saya dan menemukan bahwa jumlah yang saya diterapkan untuk dikirim langsung ke rekening saya tanpa penundaan. Karena saya berjanji bahwa saya akan berbagi kabar baik sehingga orang bisa mendapatkan pinjaman mudah tanpa stres. Jadi, jika Anda membutuhkan pinjaman apapun, silahkan menghubungi dia melalui email: cynthiajohnsonloancompany@gmail.com dan oleh kasih karunia Allah dia tidak akan pernah mengecewakan Anda dalam mendapatkan pinjaman jika Anda mematuhi perintahnya.

Anda juga dapat menghubungi saya di email saya: ladymia383@gmail.com dan kehilangan Sety saya diperkenalkan dan diberitahu tentang Ibu Cynthia Dia juga mendapat pinjaman baru dari Ibu Cynthia Anda juga dapat menghubungi dia melalui email-nya: arissetymin@gmail.com sekarang, semua yang akan saya lakukan adalah mencoba untuk memenuhi pembayaran pinjaman saya yang saya kirim langsung ke rekening bulanan.

Mrs Bertha said...

Halo, ini adalah PATRICIA BERTHA PINJAMAN PERUSAHAAN. Dalam Perusahaan ini kami memberikan pinjaman kesempatan waktu hidup.
Apakah Anda membutuhkan pinjaman mendesak untuk melunasi hutang-hutang Anda atau Anda membutuhkan pinjaman modal.
untuk meningkatkan bisnis Anda?
Apakah Anda pernah ditolak oleh bank dan lembaga keuangan lainnya?
Apakah Anda membutuhkan pinjaman konsolidasi atau hipotek?
Hari ini, kita mengatakan berhenti dan mencari lagi karena kami di sini untuk membuat semua masalah keuangan Anda sesuatu dari masa lalu. Kami meminjamkan dana kepada individu
membutuhkan bantuan keuangan, yang memiliki kredit buruk atau membutuhkan uang
untuk membayar tagihan, untuk berinvestasi di bisnis pada tingkat 2% .Kami ingin menggunakan ini
media untuk memberitahu Anda semua bahwa kami membuat handal dan penerima bantuan dan
akan bersedia untuk menawarkan pinjaman. Kami adalah kesetiaan, kita terus kata dan janji-janji kita. Jadi hubungi kami hari ini via email:
Patriciaberthaloancompany@gmail.com
Data peminjam
 1) Nama Lengkap: ......................................................
 2) Negara: .........................................................
 3) Alamat: .........................................................
 4) Negara: ............................................................
 5) Sex: ...............................................................
 6) Status Pernikahan: .............................................
 7) Pekerjaan: ...................................................
 8) Nomor Telepon: ................................................
 9) posisi Saat ini di tempat kerja: ...................................................
 10) Pendapatan Bulanan: .............................................
 11) Jumlah Pinjaman Dibutuhkan: .................................
 12) Pinjaman Durasi: ................................................
 13) Tujuan Pinjaman: ..........................................
 14) Agama: ......................................................
 15) Apakah Anda sudah menerapkan sebelumnya: ...................................................
 16) mata uang yang dipilih: ...................................................

 Terima kasih,
 mrs Bertha

Wanda hamidah69 said...

ini kisah nyata saya . . . .

perkenalkan nama saya zalinah aruf, saya berasal dari kota Bandung saya bekerja sebagai seorang karyawan di salah satu perusaan Yogyakarta.dimana saya sudah hampir kurang lebih tiga tahun lamanya saya bekerja di perusaan itu.

Keinginan saya dan impian saya yang paling tinggi adalah ingin mempunyai usaha atau toko sendiri,namun jika hanya mengandalkan gaji yah mungkin butuh waktu yang sangat lama dimana belum biaya kontrakan dan utan yang menumpuk justru akan semakin sulit dan semakin lama impian itu tidak akan terwujud

saya coba" buka internet dan saya lihat postingan orang yg sukses di bantu oleh seorang kyai dari sana saya coba menghubungi beliau, awalnya saya sms terus saya di suruh telpon balik disitulah awal kesuksesan saya.jika anda ingin mendapat jalan yang mudah untuk SOLUSI MUDAH, CEPAT LUNASI UTANG ANDA, DAN MASALAH EKONOMI YG LAIN, TANPA PERLU RITUAL, PUASA DLL. lewat sebuah bantuan penarikan dana ghoib oleh seorang kyai pimpinan pondok pesantren shohibul Qur’an. dan akhirnya saya pun mencoba menghubungi beliyau dengan maksut yang sama untuk impian saya dan membayar hutang hutang saya.puji syukur kepada tuhan yang maha esa melalui bantuan beliau.kini sy buka usaha distro di bandung.
Sekali lagi Saya mau mengucapkan banyak terimah kasih kepada K.h. Muh. Safrijal atas bantuannya untuk mencapai impian saya sekarang ini. Untuk penjelsan lebis jelasnya silahkan >>>>>>>>KLIK SOLUSI TEPAT DISINI<<<<<<<<<
Anda tak perlu ragu atau tertipu dan dikejar hutang lagi, Kini saya berbagi pengalaman sudah saya rasakan dan buktikan. Semoga bermanfaat. Amin..

Post a Comment